Luksusowy gigant na skraju upadku. Ratunek przed bankructwem za 600 mln dolarów
Saks Global Enterprises próbuje oddalić widmo bankructwa, restrukturyzując zadłużenie o wartości 600 milionów dolarów. Firma zawarła porozumienie z wierzycielami, które ma zapewnić tymczasową stabilność — choć nie bez poważnych konsekwencji dla części pożyczkodawców.
Z tego artykułu dowiesz się:
- Jakie warunki zawiera umowa restrukturyzacyjna zawarta przez Saks z wierzycielami?
- Dlaczego sytuacja finansowa Saks uległa takiemu pogorszeniu i jakie działania firma już podjęła?
- Jakie konsekwencje mogą spotkać wierzycieli, którzy nie przystąpią do porozumienia?
Saks Global na krawędzi. Ratunek przed bankructwem za 600 mln dolarów
Saks Global Enterprises, właściciel takich luksusowych marek jak Saks Fifth Avenue, Neiman Marcus, Bergdorf Goodman i Saks Off 5th, ogłosił zawarcie kluczowej umowy z grupą wierzycieli. Firma pozyskała 600 milionów dolarów w ramach restrukturyzacji zadłużenia – posunięcia, które ma uchronić ją przed upadłością i zapewnić niezbędną płynność finansową w najbliższych miesiącach.
Sytuacja finansowa Saks Global stała się wyjątkowo napięta po przejęciu sieci Neiman Marcus w grudniu 2024 roku za 2,7 miliarda dolarów. Po tej transakcji, holding stanął przed problemem gwałtownie rosnącego zadłużenia. W odpowiedzi, firma zdecydowała się na restrukturyzację długu o wartości 600 mln dolarów, negocjując z grupą pożyczkodawców nowe warunki spłaty. – Dzisiejsze ogłoszenie odzwierciedla wynik owocnej współpracy z naszymi obligatariuszami i ich nieustającego zaufania do naszej działalności i kierunku strategicznego – powiedział Marc Metrick, CEO Saks Global Operating Group.
Dwie transze finansowania i kosztowna cena uratowania płynności
Zgodnie z warunkami porozumienia pożyczkodawcy posiadający ponad połowę z 2,2 miliarda dolarów istniejących obligacji o oprocentowaniu 11% zgodzili się natychmiast udostępnić firmie 300 milionów dolarów. Ta transza będzie miała pierwszeństwo spłaty w razie bankructwa Saks.
Pozostałe 300 milionów ma zostać pozyskane poprzez dobrowolną wymianę istniejących obligacji na nowe papiery dłużne z tą samą stopą procentową i terminem zapadalności (2029 r.), lecz z niższym priorytetem spłaty i mniejszym poziomem zabezpieczeń. Wierzyciele, którzy nie przystąpią do ugody, ryzykują utratę ochrony wynikającej z obecnych zapisów umownych oraz przesunięcie ich należności na koniec kolejki w razie niewypłacalności.
Spadające przychody, redukcja etatów i napięcia z dostawcami
W roku fiskalnym 2024 Saks Global odnotował 10-procentowy spadek przychodów do poziomu 7,3 miliarda dolarów oraz stratę EBITDA w wysokości 102 mln dolarów. W czerwcu firma zwolniła 550 pracowników, czyli ok. 3% swojej globalnej siły roboczej. To wszystko pogłębiło napięcia w relacjach z dostawcami – firma zalegała im z płatnościami na sumę około 275 milionów dolarów. Saks obiecuje, że ureguluje te należności do połowy 2026 roku.
Nowe obligacje, będące częścią pakietu ratunkowego, zawierają dodatkowe zabezpieczenia mające chronić wierzycieli – m.in. ograniczenia w tworzeniu zadłużonych spółek zależnych i mechanizmy blokujące zmiany w strukturze spłat. Porozumienie zastępuje wcześniejsze zobowiązania finansowe z maja 2025 roku.
Transakcja ujawniła również podziały wśród wierzycieli, z których część już wcześniej wyrażała obawy o brak jasnych zabezpieczeń inwestycji – zwłaszcza w kontekście flagowego sklepu Saks przy Piątej Alei w Nowym Jorku.
Co dalej z luksusem?
Pomimo uzyskanych 600 milionów dolarów i łącznych rezerw gotówkowych rzędu 700 milionów, przyszłość Saks Global wciąż pozostaje niepewna. Spadający popyt w segmencie dóbr luksusowych, napięcia z partnerami handlowymi i nieprzewidywalność konsumentów mogą zagrozić realizacji strategii transformacyjnej firmy.
Marc Metrick przekonuje jednak, że Saks jest gotowy do inwestowania w rozwój i umacniania swojej pozycji rynkowej jako największy wielomarkowy detalista dóbr luksusowych na świecie. Czas pokaże, czy ambitna restrukturyzacja i szybkie działania wystarczą, by uratować imperium luksusu przed pogrążeniem się w długach.
Źródło: Radio ZET/ WSJ
Byłeś świadkiem czegoś niespodziewanego? Masz temat, którym powinniśmy się zająć?
Zgłoś sprawę przez Czerwony telefon Radia ZET
![Mężczyzna z brodą, w jasnym garniturze, o poważnym wyrazie twarzy, na jasnym tle.](https://s.eurozet.pl/cbz/2026/07/02/4001cb1b/2418440-179x101-68d4fea990.jpg "Jerzy Kamas w serialu "Lalka"")
